Indicadores Económicos: Índice de Precios al Consumidor (IPC). Utiliza un enfoque de cesta de productos que tiene como objetivo comparar una base consistente de productos de un año a otro, centrándose en los productos que son comprados y utilizados por los consumidores sobre una base diaria. El precio de su leche, huevos, pasta de dientes y corte de pelo son capturados en el IPC. Hay dos cifras del IPC, el IPC para los Trabajadores de Salarios y Trabajadores Urbanos (CPI - W) y el IPC para todos los Consumidores Urbanos (CPI-U). La métrica más observada, CPI básico (con los precios de los alimentos y la energía eliminados) es el CPI-U, que generalmente se presentará con un ajuste estacional, ya que los patrones de consumo varían ampliamente dependiendo de la época del año. El año de base actual para el IPC es 1982, por lo que los cambios se proporcionarán típicamente sobre una base porcentual para reflejar sólo los cambios a los niveles anteriores del índice. Los números también se mostrarán como una tasa anual de crecimiento, para dar a los inversores un sentido de las perspectivas inflacionarias a corto plazo. El IPC con ponderación de la cadena también se publica junto con el CPI básico. Y está ganando impulso como una métrica que vale la pena seguir, ya que el IPC con ponderación de la cadena captura los efectos de la elección del consumidor. Muchos consideran que los números de IPC ponderados por cadenas reflejan mejor los patrones reales de consumo que las cifras fijas del IPC, ya que el índice ponderado en cadena explica el sesgo de sustitución y nuevos productos que existe en el IPC fijo. Si un consumidor compra un producto sobre otro debido a un alza de precios en el primer producto, las cifras ponderadas en cadena captarán este cambio de compra, mientras que CPI básico no lo hará. El IPC básico continuará midiendo el precio del bien a medida que suba, sin importar si menos personas están comprando el producto. El IPC es un lanzamiento extremadamente detallado, con brotes para la mayoría de los principales grupos de consumidores (tales como alimentos y bebidas, prendas de vestir, recreación, etc.) y regiones geográficas, que son suministrados por los promedios de las ciudades de los Estados Unidos. Lo que significa para los inversionistas El IPC es probablemente el indicador económico más importante disponible, si no por otra razón que porque su muy final . Muchos otros indicadores derivan la mayor parte de su valor de la capacidad predictiva del IPC. Así que cuando llegue este lanzamiento, muchas preguntas serán contestadas en los mercados. Este informe desplazará a menudo tanto los mercados de renta variable como los de renta fija, tanto el día del lanzamiento como en forma continua. Incluso puede establecer un nuevo rumbo en los mercados para los próximos meses. Los analistas estarán más seguros de sus convicciones sobre lo que hará la Fed en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto después de digerir el Índice de Precios al Consumidor. El IPC se utiliza para hacer ajustes en muchos mecanismos de flujo de efectivo (pensiones, Medicare, ajustes en el costo de vida de las pólizas de seguro, etc.). Como resultado, la mayoría de los inversores encontrarán que el IPC les afecta personalmente de alguna manera. Los inversionistas de renta fija deben ser siempre conscientes de la tasa de inflación con la que juzgan sus inversiones es imprescindible mantener los rendimientos actuales por delante de la inflación, o la riqueza real caerá. Deficiencias: Volátiles de un mes a otro13 El IPC fijo tiene ciertos sesgos (producto nuevo, sustitución), lo que puede distorsionar los resultados13 La exclusión de los alimentos y de los productos alimenticios La energía sólo es buena durante tanto tiempo - estos costos deben ser considerados al evaluar la inflación 13 La Línea de Cierre El IPC es uno de los indicadores más importantes en términos de mover los mercados y establecer la política monetaria para la Fed. El Índice de Precios al Consumidor o IPC es un indicador económico fundamental que se ha convertido en uno de los factores más importantes de la inflación. Las medidas de la inflación observadas de cerca usadas por los comerciantes de la divisa. Además, tanto el lanzamiento inicial de datos influyentes como sus revisiones posteriores a menudo pueden resultar en oscilaciones significativas en el mercado de divisas. El nivel del IPC es comúnmente utilizado por los economistas y los comerciantes fundamentales para evaluar el nivel de inflación que prevalece en una economía del país que se relaciona con el costo de bienes y servicios a un consumidor típico. A veces también conocido como inflación general, los datos del IPC se utilizan a menudo para calcular el costo de la vida aumenta los salarios y para determinar los aumentos de precios adecuados para las mercancías y los contratos por las empresas. Puesto que la inflación tiende a dar lugar a una disminución del poder adquisitivo del dinero en una economía, muchos bancos centrales tienen como mandato principal controlar la inflación dentro de niveles aceptables. Los bancos centrales generalmente lo hacen elevando las tasas de interés para combatir una inflación más alta y bajar las tasas de interés en situaciones deflacionarias. Esto hace que los datos del IPC especialmente importante para los comerciantes de divisas, ya que puede influir en una política monetaria de las naciones, especialmente cuando se desvía de sus valores normales. Indicador del IPC y lo que mide El indicador del Índice de Precios al Consumidor es un promedio ponderado de los cambios de precios observados en una cierta canasta de servicios y bienes de consumo. Los pesos para cada artículo se determinan en función de la importancia de los artículos en la economía. El índice generalmente incluye artículos tales como: comida, transporte, vivienda, recreación, cuidado médico, ropa y educación. Además, el IPC básico en los Estados Unidos excluye los cambios más volátiles en los precios de los productos alimenticios y energéticos, ya que sus fluctuaciones de precios pueden oscurecer la tendencia subyacente de la inflación. Tanto el Banco de la Reserva Federal y los comerciantes de divisas tienden a centrarse en este número menos volátil para evaluar las presiones inflacionarias dentro de la economía de los EE. UU. Tanto el IPC como el IPC básico se suelen expresar sobre una base de cambio porcentual mensual en los Estados Unidos. Además, los datos de cada mes se publican entre el 13 y el 19 del mes siguiente por el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos. El impacto económico de los cambios en el IPC Los cambios observados en el IPC pueden tener un gran efecto sobre la economía. Cuando el IPC de una economía está aumentando fuertemente, tiende a desalentar a consumidores de ahorrar y reduce su poder de compra. Además, las tasas de interés de referencia tienden a aumentar en un entorno de IPC creciente como los bancos centrales se mueven para luchar contra las presiones inflacionarias. Esto resulta en una contracción en el endeudamiento con fines de expansión. Por otro lado, un IPC decreciente que es típico de períodos deflacionistas tiende a señalar una desaceleración económica en un país. Los tipos de interés de referencia establecidos por los bancos centrales también suelen descender durante períodos inflacionarios tan bajos o negativos para hacer que los préstamos sean menos costosos. Básicamente, si el IPC o el número de IPC básico de un país sale por encima de las expectativas de los mercados, entonces eso tiende a aumentar el valor de la moneda de ese país en relación con otras monedas. Por otro lado, si el IPC o CPI básico sale por debajo de las expectativas de los mercados, entonces eso tenderá a reducir el valor de esa moneda del país en relación con otros. Además de las desviaciones del número más reciente de las expectativas que causan la volatilidad del mercado de divisas, las revisiones de números anteriores también pueden tener un impacto significativo en el mercado. El IPC y el IPC básico son algunos de los más observados de todos los indicadores fundamentales de una economía. Sin embargo, el mercado de divisas tiende a centrarse en los datos básicos del IPC de un país, si está disponible, ya que tiende a indicar mejor la tendencia subyacente de la inflación excluyendo los elementos especialmente volátiles de los alimentos y la energía. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted. Comprender la inflación para el comercio de divisas La inflación es uno de los indicadores más importantes para un comerciante de divisas para realizar un seguimiento, pero una de las piezas más confusas de los datos. Una alta tasa de inflación podría ser normalmente un signo alcista para una moneda, pero al mismo tiempo también podría ser negativo en moneda. Por lo tanto, diseñamos una guía para entender la inflación y cómo afecta el comercio de divisas. Los informes de inflación supervisan el aumento de los precios de los bienes y servicios básicos en una economía, inversamente la tasa a la que el poder de compra está cayendo. Piense en ello como una medida de cuánto puede comprar con un dólar, p. Si usted puede comprar un cuarto de leche por 2, después de una inflación de 2, ese mismo cuarto de galón costará 2.04. La causa principal de una tasa de inflación más alta es un crecimiento de la oferta monetaria sin un crecimiento igual en los activos del país y la mayoría de los economistas coinciden en que una tasa de inflación baja y constante es buena para una economía, aproximadamente 2-3 por año. La inflación se mide mediante el Indice de Precios al Consumidor (IPC) y el Índice de Precios al Productor (IPP). El IPC mide el costo de una muestra de bienes y servicios a nivel de consumidor, considerando que la etapa final de inflación es mayor al IPC, mayor es el nivel de inflación. El IPC básico excluye las mercancías que son más volátiles y cuyos cambios en los precios son menos indicativos de la inflación, mientras que los factores del IPC afectados por las variaciones estacionales habituales. El PPI mide lo que las empresas cobran entre sí por los bienes y servicios itrsquos un vistazo a la inflación upstream. Una alternativa al IPC es el gasto personal de consumo (PCE), que cambia los bienes y servicios específicos que componen su muestreo con más frecuencia que el IPC. Por lo tanto, el PCE es el indicador de inflación de consumo preferido para la Reserva Federal. Además, el Instituto de Gestión de Abastecimiento (ISM) informa un índice que mide el precio pagado por y recibido por las empresas. Los precios del petróleo también se deben considerar para pistas de la inflación, ya que los precios más altos del petróleo pueden conducir a una mayor inflación. Además, para un crecimiento de la oferta de dinero, la inflación también es impulsada por las bajas tasas de interés, porque el exceso de dinero empujado por el bajo interés en la economía impulsa los precios. Por lo tanto, una inflación alta generalmente lleva al banco central a elevar las tasas de interés, mientras que las tasas de inflación inferiores a las deseadas pueden llevar a una baja de las tasas de interés. Un mayor interés podría atraer a los inversores que buscan un gran retorno de sus tenencias de moneda, mientras que una moneda de baja tasa de interés podría ser vendido por una alternativa mejor pagada. Sin embargo, el proceso anterior sólo es cierto cuando el crecimiento es generalmente bueno en la economía del país si el crecimiento es malo, la alta inflación puede tener un efecto adverso en una moneda. Un crecimiento deficiente junto con una inflación alta puede apuntar a una recesión, lo que podría conducir a recortes de tasas de interés a largo plazo. Por lo tanto, sólo el comercio en el supuesto de que la alta inflación dará lugar a altas tasas de interés cuando el entorno económico es estable o saludable. De lo contrario, considere que la inflación alta puede dañar una moneda en escenarios de crecimiento lento. Es por eso que nos abstenemos de etiquetar automáticamente una lectura de la inflación como más lenta de lo esperado que, o lsquoorse de lo esperado. Además, la tasa de interés que normalmente se ve es la tasa de interés nominal, que doesnrsquot factor en la inflación. Los mercados se centran más en las tasas de interés reales, lo que resta la tasa de inflación de la tasa de interés. Por lo tanto, la alta inflación puede bajar una tasa de interés nominalmente grande al mirar la tasa real, mientras que la deflación puede agregar a una tasa de interés real. Además, siempre tenga en cuenta los sentimientos de los bancos centrales actuales sobre la política de tasas de interés, y buscar noticias sobre los miembros de nuevos sentimientos después de los cambios inflacionarios. Al leer noticias sobre una perspectiva de banco central, recuerde que un sentimiento de hawkish significa que los miembros del banco quieren luchar contra la inflación elevando las tasas de interés, mientras que una paloma quiere mantener las tasas de interés bajas. En resumen, en una economía sana, el aumento de la inflación apunta probablemente a tasas de interés más altas, esto a su vez favorecerá la moneda que se está discutiendo. Sin embargo, en tiempos económicos más duros o en un período de crecimiento lento, considere todos los factores antes mencionados antes de realizar transacciones basadas en informes o expectativas de tasas de inflación. DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados de divisas globales.
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